El sector financiero se enfrenta al 2010 con incertidumbre

Las Bancas y Cajas de ahorro han tratado de olvidarse de presentar resultados llenos de beneficios y siguiendo las recomendaciones del Banco de España han tratado de aprovisionarse de fuertes sumas para afrontar el ejercicio 2010 con garantías. Hay varios sectores que amenazan el sector financiero:  el efecto calendario con unas hipotecas ya revisadas con la aplicación de los actuales valores del Euribor excepcionalmente bajos, la persistencia de la crisis económica con repercusión directa en el negocio del sector y el aumento del desempleo y eventuales subidas de tipos que llevan a incrementar la morosidad.

    Los resultados del 2009 presentados por cajas y bancos y que han dado a conocer, muestran que no han sido tan negativos como se preveía, a nivel general y ha sido evidente que han recargado sus reservas, han actuado prudentemente y han tratado de fortalecer sus balances con el objetivo de hacer frente con buenas garantías un ejercicio, el del 2010, repleto de incertidumbre y que puede contemplarse hasta con temor. El sector financiero por tanto ha aumentado sus recortes en los beneficios con el fin de hacer un buen aprovisionamiento con el objetivo prudente y sensato de afrontar un panorama económico lleno de peligros. Se trata de guardarse las espaldas, y aunque podrían haber alardeado de mejores y abultados beneficios, la situación de contundente caída de las ganancias, ha sido aprovechada por algunas entidades para guardar, para reservar fuertes cantidades de dinero y poder así afrontar al temido ejercicio 2010 con mayores garantías. Otras entidades, no han podía soslayar un fuerte recorte de sus beneficios, como el caso de fuerte caída de Caja Madrid, con un retroceso del 68,4%.

    El reservar fuertes sumas de dinero para poder afrontar la situación económica del presente ejercicio con garantías, ha sido una de las importantes recomendaciones del Banco de España, organismo presidido por Miguel Ángel Fernández Ordóñez. El Banco de España ha sido muy insistente en la sugerencia de que ante la incertidumbre y negro panorama económico fueran extremadamente sensatos y que destinaran fuertes cantidades de dinero a las provisiones y que no se preocuparan tanto con cerrar el ejercicio 2009 con aumentos de beneficios.

    Los analistas señalan que el 2010 va a ser complicado para el sector financiero, sobretodo para las cajas que se encuentran en un proceso de reordenación que resulta cada vez más apremiante. Hay factores que intimidan al sector pues se muestran amenazantes sobre él:

    1.- El efecto calendario. ¿En que consiste el efecto calendario? Las entidades tiene que soportar ahora en el 2010 una fuerte caída de los ingresos financieros, aunque en el 2009 tuvieron un gran comportamiento. Los Bancos y las Cajas contaron con el importante beneficio de la contundente e histórica caída de los tipos de interés, es decir, consiguieron financiarse muy barato, y sus clientes pagaban sus créditos a unos tipos todavía muchos más caros, porque sus préstamos todavía no se habían revisado y no habían podido recoger las bajadas de tipos. Pero esto ya ha terminado ¿Por qué? Recordemos que los tipos de interés y el Euribor siguen una evolución paralela. Si los tipos suben el Euribor sube, y si los tipos de interés bajan y se sitúan en niveles históricamente bajos, como el actual nivel de tipos de interés situado en 1% y que se mantiene así, congelado, desde mayo de 2009, el Euribor también baja a niveles excepcionalmente bajos. Ahora los préstamos hipotecarios ya han sido revisados, e incluso algunos clientes todavía recogerán más bajadas en sus cuotas, en las revisiones correspondientes a los primeros meses del 2010, pues el Euribor, a pesar de llevar ya varios meses de tendencia bajista, todavía se encontraba a niveles superiores en el 2009 que a los de ahora. De esta manera, los clientes pagarán en el 2010 cuotas por sus hipotecas, mucho más bajas que en el 2009. Por lo tanto el margen financiero será mucho menor y según señalan fuentes del sector podría alcanzar la cifra del 20%.

    2.- La persistencia de la crisis económica. A lo mencionado en el párrafo anterior, se le sumará un contundente recorte en el mercado y en el negocio efectivo o real del sector financiero, por la crisis económica. Aunque existen indicadores que señalan mejorías o desaceleraciones de las caídas, todavía esta es muy persistente, y evidentemente sus consecuencias tendrán o seguirán teniendo un impacto directo sobre el sector financiero.

    3.- La morosidad. Hay analistas que piensan que seguirá en el ejercicio 2010, más incluso que en el 2009, y es una fuerte lastra que amenaza a muchas entidades. La morosidad en las cajas de ahorró se alzó hasta el 5,2% y en los bancos hasta el 4,9% en el 2009, y hay analistas que opinan que subirá en los meses siguientes porque existe muchas incertidumbres en las perspectivas de empleo y por otra parte pueden venir subidas en los tipos de interés que podrían encarecer las hipotecas. Pero está última sería la visión más pesimista, donde todo jugaría en contra. Es evidente que los tipos de interés subirán, pero seguramente de forma muy moderada y en el tramo final del 2010, cuando el Banco Central Europeo (BCE) detecte que la recuperación económica se ha consolidado. Situación que no parece tener visos de que ocurra en los próximos meses, máxime cuando ahora Alemania ha frenado su recuperación económica. Lo ideal sería que pronto se mejoraran las cifras en el mercado de trabajo. En este sentido, Isidro Fainé presidente de la Caixa, pronostica una mejora de la situación económica en el 2010 y señala el 2011 como el año en el que se verán mejoras en el mercado de trabajo.